Diferença chave : o valor contábil é o preço pago por um ativo específico; o preço nunca muda enquanto alguém possuir o ativo. Considerando que, o valor de mercado é o preço atual em que se pode vender um ativo.
Valor contábil é o valor do negócio da empresa de acordo com seus 'livros' ou demonstrações financeiras. O valor contábil é calculado a partir do balanço patrimonial e é a diferença entre o total de ativos e o total de passivos de uma empresa. No entanto, na prática, dependendo da fonte do cálculo, o valor contábil pode incluir, de forma variável, ágio, ativos intangíveis ou ambos.
O valor inicial de um ativo é seu valor em dinheiro real ou seu custo de aquisição. Ativos em dinheiro são registrados ou 'registrados' no valor em dinheiro real. Ativos como prédios, terrenos e equipamentos são avaliados com base no seu custo de aquisição, que inclui o custo caixa real do ativo mais certos custos atrelados à compra do ativo, como taxas de corretagem. No entanto, nem todos os itens comprados são registrados como ativos; suprimentos incidentais são registrados como despesas. Alguns ativos podem ser registrados como despesas correntes para fins fiscais.
O valor de mercado é simplesmente o preço pelo qual a ação, a empresa, etc. estão sendo compradas e vendidas no mercado em um determinado momento. Refere-se ao preço atual ou mais recentemente cotado para um título negociado em mercado. Também pode se referir ao preço mais provável de um ativo em um mercado aberto. O valor de mercado de um ativo é determinado por flutuações na oferta e na demanda. Deve-se notar que, o valor de mercado representa o que alguém está disposto a pagar por um ativo, não o valor pelo qual ele é oferecido ou que vale intrinsecamente.
O valor de mercado também pode levar o valor contábil em alguns casos. Isso pode ser observado em casos de transações planejadas sendo anunciadas antes que as transações sejam concluídas e registradas nos livros.
A diferença entre o valor de mercado e o valor contábil depende de vários fatores, como a indústria da empresa, a natureza dos ativos e passivos da empresa e os atributos específicos da empresa. No entanto, existem três generalizações básicas sobre as relações entre valor contábil e valor de mercado:
- Valor contábil superior ao valor de mercado : Nesse caso, o mercado perde toda a sua confiança nos ativos da empresa e sua capacidade de gerar lucros e fluxos de caixa futuros. Em outras palavras, o mercado não acredita que a empresa vale o valor de seus livros.
- Valor de mercado maior do que o valor contábil: aqui, o mercado atribui um valor maior à empresa devido ao alto poder de lucro dos ativos da empresa. Quase todas as empresas lucrativas têm seus valores de mercado maiores que seus valores contábeis.
- Valor contábil é igual ao valor de mercado : aqui, o mercado não vê nenhuma razão convincente para acreditar que os ativos da empresa sejam melhores ou piores do que o que é declarado no balanço patrimonial.
Comparação entre o valor contábil e o valor de mercado:
Valor do livro | Valor de mercado | |
Definição | É o valor de um ativo, de acordo com o saldo da sua conta de balanço. | É o atual preço cotado de uma empresa, no qual os investidores compram ou vendem uma ação ordinária ou uma obrigação em um determinado momento. |
Conhecido como | Também é conhecido como 'valor contábil líquido'. | É também conhecido como "preço de mercado". |
Valor da empresa | É o verdadeiro valor indicativo do valor da empresa. | É a projeção do valor de uma empresa. |
Baseado em | É o valor da empresa com base nas demonstrações financeiras. | É o valor da empresa com base no mercado de ações. |
Cálculo | É calculado com base em todos os ativos tangíveis de uma empresa. | É calculado de acordo com o valor contábil mais o valor dos ativos intangíveis. |
Tempo de cálculo | É calculado em intervalos fixos para avaliar o desempenho da empresa | É calculado apenas em casos de aquisições e fusões. |
